2023 Q3 Ключевое значение инвестиций

В этом году объем инвестиционных сделок с недвижимостью в России достиг абсолютного максимума, однако темпы дальнейшего роста может замедлить текущая денежно-кредитная политика
Поделиться:
Последние тренды
Рост ключевой ставки сдерживает инвесторов
Предложение на складском рынке демонстрирует подъем

В 3 квартале 2023 года ЦБ РФ трижды поднимал ключевую ставку – за три месяца показатель вырос с 7,5% до 13% и стал максимальным с конца мая 2022 года. Специалисты департамента исследований и аналитики IBC Real Estate проанализировали влияние движения ключевой ставки на динамику объема инвестиционных сделок на рынке недвижимости России за последние три года и пришли к выводу, что сложившаяся сегодня ситуация, когда при росте ключевой ставки объемы инвестиционных вложений продолжают демонстрировать рекордные значения, является нетипичной.

 
В привычной модели положительная динамика ключевой ставки влечет за собой замедление активности инвесторов по вхождению в новые проекты, а далее – корректирует темп в сторону понижения. Так в 2021 году эффект низкой базы способствовал росту объема вложений, однако уже в начале 2022 года, ввиду резкого роста курса валют и ключевой ставки до 20%, инвестиции в недвижимость начали снижаться. При этом уже в 4 квартале 2022 года, после смягчения денежно-кредитной политики Центробанка, инвестиционная активность получила новый виток развития и, как следствие, в конце года был вновь зафиксирован рекордный объем транзакций. Инерционный эффект улучшения условий кредитования наблюдался и в первой половине 2023 года, когда были закрыты крупнейшие сделки в торговой и гостиничной недвижимости. Динамика сделок в июле–сентябре 2023 года была сопоставима с аналогичными периодами 2022 и 2021 гг., однако закрытие в конце сентября самой масштабной в истории рынка портфельной сделки с торговыми центрами «МЕГА» более чем в 2 раза превысило ожидаемый итог 3 квартала.

Динамика объема инвестиционных сделок с недвижимостью России

и ключевой ставки





“Если рассматривать инвестирование

за счет заемных средств, то на фоне увеличения ключевой ставки стоимость проектного финансирования, безусловно, возрастает. Однако, говоря об институциональных инвесторах, которые обладают собственными средствами, в текущей геополитической ситуации и условиях ограничений по выходу крупного капитала за рубеж, ценность недвижимости как защитного актива существенно возрастает. На рынке все еще имеются доступные для приобретения высокорентабельные активы уходящих иностранных владельцев, которые ранее к продаже не планировались. Именно поэтому, даже при росте ключевой ставки, мы пока не наблюдаем в недвижимости «инфляционного скачка,” – комментирует Алексей Ефимов, генеральный директор IBC Real Estate.

Так общий объем инвестиций в недвижимость за 3 квартал 2023 года достиг 239 млрд руб., что стало абсолютным максимумом среди всех квартальных значений за всю историю наблюдений. Совокупный объем инвестиционных сделок по итогам 9 месяцев 2023 года составил 610 млрд руб., и не только более чем в 2 раза превысил показатель за аналогичный период прошлого года, но и на 23% превзошел итог всего 2022 года, который до недавнего времени считался рекордным. 



Динамика объема инвестиционных сделок на рынке недвижимости России, млрд руб.*







Наибольшая доля (46%) инвестиционных сделок, закрытых в январе-сентябре 2023 года, пришлась на торговый сегмент. В абсолютных значениях показатель достиг 280 млрд руб., что в 6 раз выше годового значения 2022 года. Данный рост, в первую очередь, был обеспечен закрытием ряда сделок с «трофейными» активами от иностранных продавцов, в т.ч. 14 ТРЦ «МЕГА», ТРЦ «Метрополис», 7 ТРЦ Park House, ТЦ «Невский центр». 25% вложений пришлось на жилой сегмент. Долю в 16% от общего объема вложений составил сегмент офисной недвижимости – покупка бизнес-центров конечными пользователями стала одной из ключевых тенденций этого года.


Структура инвестиционных сделок по сегментам, 2023 г.





“Пока на рынке сохраняется

отложенный эффект. Текущий совокупный показатель инвестиций соответствует ранее заявленному нами оптимистичному прогнозу, в котором было заложено закрытие уникальных сделок по продаже иностранными собственниками своих активов в РФ. К концу года, с ожидаемым повышением уровня ключевой ставки и на фоне снижения предложения крупных качественных активов, инвестиционная динамика начнет замедляться. Однако суммарно, по итогам 2023 года, объем инвестиций в недвижимость России может достигнуть 700 млрд рублей, что станет историческим максимумом,” – прогнозирует Микаэл Казарян, член совета директоров, руководитель департамента рынков капитала и инвестиций IBC Real Estate.








Скачать отчет PDF
Услуги компании
Истории клиентов
Все истории
Офисы
Склады
Инвестиции
Ритейл
Офисы
СберМаркет арендовал flex-офис во флагманском проекте Space 1
Штаб-квартира разместится на верхних этажах 6-этажного здания на острове Балчуг
Склады
«Марвел-Логистика» арендовала 8,5 тыс. кв. м в Шушарах
Команда IBC Real Estate нашла склад для клиента в условиях дефицитного рынка
Офисы
Компания АБН стала новым арендатором Comcity
Площадь нового офиса составила около 1,7 тыс. кв. м в новой фазе “Браво”
Склады
MYGRASS – новый резидент «Технопарк М4»
IBC Real Estate выступила эксклюзивным консультантом сделки по аренде складского помещения на территории СК «Технопарк М4» для крупнейшего дистрибьютора торговой марки Grass
Склады
3PL оператор Unigroup арендовал склад площадью более 23 тыс. кв. м в Казахстане
Unigroup в партнерстве с Focus Logistics реализует новый BTS проект в Казахстане
Склады
Российская е-com компания арендовала склад на северо-западе Казахстана
Крупный российский онлайн-ритейлер арендовал единственный складской комплекс класса А в г. Актобе на северо-западе Казахстана
Склады
ARMTEK расположился на реконструированной территории бывшего завода
Дистрибьютор ARMTEK арендовал склад площадью более 7 тыс. кв. м на территории бывшего завода на востоке ЦКАД
Офисы
Новый БЦ White Sea на Беломорской будет сдан на эксклюзиве
IBC Real Estate выступит эксклюзивным брокером нового бизнес-центра площадью 6 250 кв. м на севере Москвы
Офисы
Группа компаний RBE Group сосредоточила управление бизнесом в Имперском доме
IBC Real Estate выступила консультантом сделки по аренде ГК RBE Group офиса в БЦ «Имперский Дом»
Склады
GLOBAL FOODS откроет флагманский склад на территории Москвы
GLОBAL FOODS арендовала мультитемпературный склад площадью более 12 тыс. кв. м в «PNK-Внуково»
Склады
ReFresh-Logic расширяет свое присутствие на юге московского региона
ReFresh-Logic арендовала склад для 3PL-операций площадью более 14 тыс. кв. м в логопарке «Валищево»
Склады
«Деловые линии» – резидент «ПЛТ Северное Шереметьево»
ТК «Деловые линии» арендовала склад площадью более 13 тыс. кв. м в иннопарке «Северное Шереметьево»
Склады
«Марр Руссия» – новый резидент парка «РУСИЧ-Шушары»
«Марр Руссия» арендовала охлаждаемые и морозильные камеры в мульти-температурном складском комплексе «РУСИЧ»
Склады
ReFresh-Logic расширяет свое присутствие на Юго-Западе Москвы
IBC Real Estate закрыла две сделки по аренде складских помещений общей площадью более 30 тыс. кв. м
Инвестиции
Торговые центры «МЕГА» стали российским активом
IBC Real Estate выступила консультантом крупнейшей в истории рынка сделки по приобретению Группой Газпромбанк сети торговых центров МЕГА в России
Склады
Wildberries арендовал склад в Московском регионе
IBC Real Estate нашла склад для Wildberries площадью 9 400 кв. м рядом с Подольском
Склады
В Ленобласти может появиться новый РЦ Wildberries
Компания IBC Real Estate выступила консультантом сделки по приобретению земельного участка 29,8 га под строительство распределительного центра Wildberries
Склады
ВсеИнструменты.ру вышел на BTS в Обухово
IBC Real Estate закрыла сделку по строительству склада в формате built-to-suit в аренду площадью порядка 110 000 кв. м на востоке Московской области
Склады
Мультисервисный логистический оператор ПЭК арендовал склад в Воронеже
IBC Real Estate закрыла сделку по аренде складского помещения для компании ПЭК
Ритейл
ТРЦ «Алатырь» встал на путь обновлений
Результатом первого этапа перезагрузки станет новая концептуальная зона фуд-корта
Склады
«Марвел-Логистика» арендовала 8,5 тыс. кв. м в Шушарах
Команда IBC Real Estate нашла склад для клиента в условиях дефицитного рынка
Склады
MYGRASS – новый резидент «Технопарк М4»
IBC Real Estate выступила эксклюзивным консультантом сделки по аренде складского помещения на территории СК «Технопарк М4» для крупнейшего дистрибьютора торговой марки Grass
Склады
3PL оператор Unigroup арендовал склад площадью более 23 тыс. кв. м в Казахстане
Unigroup в партнерстве с Focus Logistics реализует новый BTS проект в Казахстане
Склады
Российская е-com компания арендовала склад на северо-западе Казахстана
Крупный российский онлайн-ритейлер арендовал единственный складской комплекс класса А в г. Актобе на северо-западе Казахстана
Склады
ARMTEK расположился на реконструированной территории бывшего завода
Дистрибьютор ARMTEK арендовал склад площадью более 7 тыс. кв. м на территории бывшего завода на востоке ЦКАД
Склады
GLOBAL FOODS откроет флагманский склад на территории Москвы
GLОBAL FOODS арендовала мультитемпературный склад площадью более 12 тыс. кв. м в «PNK-Внуково»
Склады
ReFresh-Logic расширяет свое присутствие на юге московского региона
ReFresh-Logic арендовала склад для 3PL-операций площадью более 14 тыс. кв. м в логопарке «Валищево»
Склады
«Деловые линии» – резидент «ПЛТ Северное Шереметьево»
ТК «Деловые линии» арендовала склад площадью более 13 тыс. кв. м в иннопарке «Северное Шереметьево»
Склады
«Марр Руссия» – новый резидент парка «РУСИЧ-Шушары»
«Марр Руссия» арендовала охлаждаемые и морозильные камеры в мульти-температурном складском комплексе «РУСИЧ»
Склады
ReFresh-Logic расширяет свое присутствие на Юго-Западе Москвы
IBC Real Estate закрыла две сделки по аренде складских помещений общей площадью более 30 тыс. кв. м
Склады
Wildberries арендовал склад в Московском регионе
IBC Real Estate нашла склад для Wildberries площадью 9 400 кв. м рядом с Подольском
Склады
В Ленобласти может появиться новый РЦ Wildberries
Компания IBC Real Estate выступила консультантом сделки по приобретению земельного участка 29,8 га под строительство распределительного центра Wildberries
Склады
ВсеИнструменты.ру вышел на BTS в Обухово
IBC Real Estate закрыла сделку по строительству склада в формате built-to-suit в аренду площадью порядка 110 000 кв. м на востоке Московской области
Склады
Мультисервисный логистический оператор ПЭК арендовал склад в Воронеже
IBC Real Estate закрыла сделку по аренде складского помещения для компании ПЭК
Показать больше
Поговорим обисследованиях

Нажимая на кнопку «Отправить» вы даете свое согласие на обработку и использование ваших персональных данных